红星资本局3月31日消息,今年以来,A股市场出现IPO“撤单潮”,但像国金证券(600109.SH)4天内密集撤回3家IPO的情况依旧少见,其保荐执业质量引发市场讨论。
红星资本局注意到,今年年初,创业板IPO公司海谱润斯披露的首轮问询函回复意见中,就记录了保荐人国金证券被监管“拷问”执业质量的内容。再往前看,2023年11月,国金证券还因“罗普特(维权)(688619.SH)财务造假案”卷入高昂保荐费用与未尽职守的舆论旋涡。
据wind统计,2023年全年,国金证券保荐上市的新股共有12只。截至3月29日收盘,已有6只新股破发,其中九州一轨(688485.SH)、海科新源(301292.SZ)上市首年就出现业绩“大变脸”,归母净利润同比下滑超过80%。
4天连撤3个IPO保荐
执业质量曾遭监管质疑
据Wind统计,截至3月31日,今年以来国金证券共保荐11个IPO项目,其中已有4个已经主动撤回。除了今年1月从北交所撤回的南麟电子之外,3月9日至12日短短4天时间里,有3家企业撤回IPO申报,分别为亿联无限、晶华电子从创业板撤回,里伍铜业从深主板撤回。
在海谱润斯1月11日撤回申报之前,国金证券就因被监管质疑执业质量而受到关注。资料显示,海谱润斯创业板IPO于2023年4月4日获得受理,仅10天后,就被抽中证券业协会2023年第二批首发申请企业的现场检查。今年1月,海谱润斯回复首轮问询函,披露了当时现场检查的情况。
经现场检查,除了海谱润斯研发费用核算的准确性遭到深交所质疑外,深交所还指出,国金证券在执业过程中,存在存货盘点表中记录数据有误、复印归档审计机构的原材料盘点表、资产减值测试底稿中关于资产使用状态的说明存在前后矛盾等情形,要求国金证券说明执业过程中出现上述情形的原因,以及“执业过程是否勤勉尽责、执业质量是否符合规定”。
2023年12月,中国证券业协会公布的2023年证券公司投行业务质量评价结果显示,国金证券的评级由2022年的A类下降为B类。
因“罗普特案”卷入舆论旋涡
保荐的多只新股上市首年业绩变脸
2023年,国金证券还因“罗普特财务造假案”卷入高昂保荐费用与未尽职守的舆论旋涡,保荐机构“看门人”职责被质疑。
据厦门监管局2023年11月公布的《行政处罚决定书》,2020、2021年,罗普特通过提前确认多个项目收入,导致2020-2022年连续三年财报有误。其中,分别虚增2020年营业收入、利润总额2.14亿元、1.46亿元,占当期披露金额的34.65%、81.21%;分别虚增2021年营业收入、利润总额1.12亿元、2075万元,占当期披露金额的15.42%、20.41%;虚减2022年利润总额7310万元,占当期披露金额绝对值的30.84%。对此,罗普特及时任9名高管被监管给予警告,并处以合计1600万元罚款。
值得一提的是,罗普特于2021年2月23日在科创板上市,保荐机构为国金证券,这意味着公司虚增收入和利润的2020、2021年恰是上市冲刺期。此外,红星资本局查阅招股书发现,罗普特原拟募资6.74亿元,但实际募资总额为9.04亿元,募资净额为8.19亿元,也即超募1.45亿元。在罗普特IPO项目中,国金证券提取的保荐承销费用为6824.81万元。
红星资本局通过wind统计发现,2023年,国金证券保荐上市的新股共有12只,合计承销金额71.3亿元,但截至3月29日收盘,已有6只新股破发,占比50%,分别为协昌科技(301418.SZ)、盘古智能(301456.SZ)、英华特(301272.SZ)、海科新源、通达创智(001368.SZ)、九州一轨。其中九州一轨的股价较发行时已接近腰斩。
此外,不少公司上市首年就出现业绩变脸。根据九州一轨2023年业绩预告,全年归母净利润约为1181.7万元,与上年同期相比将减少约5217.44万元,同比减少约81.53%;海科新源2023年业绩预告显示,归母净利润与上年同期相比,变动幅度为-90.56%至-88.27%;通达创智的2023年营收、净利分别同比降14.19%、23.18%。
目前,国金证券暂未披露2023年年报。但从2023年半年报来看,五大业务板块中仅投行业务营收同比出现下滑。2023年上半年,国金证券投行业务营收5.57亿元,同比下降15.09%;利润总额0.59亿元,同比减少超过1亿元。
(文章来源:红星资本局)
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